Welke trading strategie

Trading Strategies tijdens het online beleggen zijn van groot belang. Om tot een optie strategie te komen, moet de optiebelegger twee bewegingen kunnen voorspellen (bron: binaireopties.me):download

  1. de richting van de onderliggende waarde en
  2. de richting van de (implied) volatility.

Bedenk echter ook dat soms, bij lange periode van lage volatilities bijvoorbeeld, aan de zijlijn staan ook een positie is. Zorg ervoor dat bij de beleggingen je vermogensbeheer goed hebt geregeld. Je vermogen goed beschermen en laten groeien is ook mogelijk door goud te kopen.

 

verwachting

daling volatility

stijging volatility

neutraal

short strangle (spread) long time spread

daling/stijging

short optie (spread) long optie (spread)

short een strangle (spread)

Het schrijven van een out of the money call optie samen met een out of the money put optie. Hoe hoger de volatility op het moment van schrijven des te hoger de ontvangen premie. Na ontvangst is een dalende volatility een pré. Immers, de opties kunnen dan goedkoper worden teruggekocht. Kies voor kortlopende opties (< 35 dagen) voor een optimaal gebruik van tijdsverval(theta). Ter bescherming van eventuele ongelimiteerde verliezen kan een further out of the money optie bijgekocht worden. Een daarbij behorende lagere implied volatility en dus naar verhouding goedkopere gekochte optie is een plus.

short een optie (spread)

Het schrijven van een out of the money optie. Hoe hoger de volatility op het moment van schrijven des te hoger de te ontvangen premie. Kies voor kortlopende opties (< 35 dagen) voor een optimaal gebruik van tijdsverval(theta). Anderzijds, kies voor langlopende opties (> 3 maanden) voor een optimaal gebruik van een verwachte daling in volatility(vega). Ter bescherming van eventuele ongelimiteerde verliezen kan een further out of the money optie bijgekocht worden. Een daarbij behorende lagere implied volatility en dus naar verhouding goedkopere gekochte optie is een plus. Ook kan mettertijd bij een bodem -of topvorming de constructie in een strangle omgezet worden.

long een time spread

Voor een optimale time spread constructie, bestaande uit een kortlopende short at/near the money optie met daarbij een eenzelfde langlopende long optie, zou de implied volatility van de short optie bij voorkeur ten minste 10 a 20% hoger moeten liggen dan de long optie. Zo wordt er relatief meer ontvangen voor de short optie terwijl er zo min mogelijk is betaald voor de long optie. Daarnaast moet de short optie het liefst zo kort mogelijk zijn(< 40 à 50 dagen) voor een optimaal gebruik van tijdsverval(theta). Bovendien geniet een stijgende volatility de voorkeur, het succes van de constructie wordt hier mede bepaald door de volatility gevoelige langlopende optie(vega).

long een optie (spread)

Koop een optie(long) bij voorkeur in the money met een lange looptijd. Door hun merendeels intrinsieke waarde hebben deze opties naar verhouding minder last van tijdsverval(theta) en profiteren ze door hun lange looptijd optimaal bij een stijgende volatility(vega).Om de aankoopkosten te verlagen kan ook daarnaast een goedkopere optie uit dezelfde maand geschreven worden(spread constructie). Korte termijn opties met een grotere tijdsverval(theta) kunnen beter in een spread constructies aangekocht worden.
Een speculatieve strategie is daytraden met liquide in money opties in de laatste week van expiratie. Expiratie straddles met at the money opties kunnen bij grote bewegingen mooie winsten genereren. Hou dus ook de open interest in de gaten, want deze vertelt of zulke bewegingen op komst zijn.